Arbitraje de divisas

por Val

en Finanzas,Forex

El arbitraje consiste en comprar y vender simultáneamente un activo en dos mercados diferentes para aprovechar la discrepancia de precios entre los dos mercados, estos modelos son muy utilizados en el mercado de divisas Forex.

No implica riesgos ni movilización de capital

Arbitraje de dos puntos

Suponga que se tienen los siguientes datos:
México: TC(P/$) = 7,83
Nueva York: TC(P/$) = 7,80
Arbitraje: Compra pesos en NY y los vende en México:
Suponga que se tienen los siguientes datos:
San José: TC(¢/$) = 450,45
Nueva York: TC(P/$) = 449,80

¿Cómo realizaría usted el arbitraje a partir de ¢10.000.000?

Arbitraje de tres puntos

Involucra tres plazas y tres monedas
Para que sea lucrativo el tipo de cambio directo debe ser diferente del tipo de cambio cruzado
Es decir, los tipos de cambio no deben estar en línea

Ejemplo: Se tienen las siguientes cotizaciones:

Nueva York: $1 = ¥115
Tokio: ¥1 = 0,0704P
México: 1P = $0,1266

El arbitraje vale la pena porque el tipo de cambio cruzado ¥/P es diferente del tipo de cambio directo

Si empieza con 10.000 pesos:
Compra dólares: 10.000P / 7,9 = $1265,82
Compra yenes: $1265,82 x 115 = ¥145569,62
Compra pesos: ¥145569,62/14,2 = 10.251,38P
Gana 251,38 pesos
En dirección inversa pierde
Se tienen las siguientes cotizaciones:
Nueva York: $1 = £0,75
Londres: £1 = ¢605
San José: $1 = ¢450

¿Cómo realizaría el arbitraje de tres puntos, empezando con ¢100.000.000?

Especulación en el mercado spot
La especulación es la toma de posiciones para ganar con el tipo de cambio esperado.
Para que la especulación sea favorable se debe:
Poseer información no disponible por el público
Evaluar la información en forma más eficiente y actuar más rápidamente
Tener bajos costos de transacción
Tolerar el riesgo de pérdida

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